Diversification

Dans le secteur financier, la diversification désigne la diffusion de produits financiers dans le portefeuille d’un investisseur professionnel ou privé. Toutefois, cela ne peut pas être réalisé par l’achat de divers investissements individuels uniquement. La maximisation des rendements et l’augmentation de la sécurité de l’investissement s’excluent mutuellement ; il s’agit d’une meilleure répartition des risques dans les actifs. Le terme de diversification est également utilisé dans l’économie pour classer les gammes de produits ; selon l’orientation de la production, la diversification des produits se fait horizontalement ou verticalement ou latéralement ou diagonalement.

Que réalisent les investisseurs grâce à la diversification ?

Il existe une relation fondamentale entre le rendement et le risque des investissements. Plus le rendement d’un investissement est élevé, plus il est risqué. Plus les risques de l’instrument financier sont faibles, plus le rendement attendu est faible. Dans le secteur financier, on entend par risque l’incertitude et l’incertitude quant à la réalisation du résultat de l’investissement. Plus la perspective d’un rendement est élevée, plus il s’agit donc d’une compensation, d’une compensation pour l’entrée dans des impondérables plus importants dans l’investissement.

La diversification fonctionne dans deux directions. En combinant différents produits financiers dont les performances sont sans rapport ou peu liées, il est possible d’éviter d’importantes pertes en capital. Si, par exemple, le prix des actions baisse de manière générale en raison d’une récession, ces pertes peuvent être compensées au moins partiellement par des gains sur l’or ou les investissements immobiliers. La diversification réduit les risques auxquels est exposé le capital de l’investisseur dans son ensemble sans qu’il doive réduire de manière importante ses attentes en matière de rendement. Deuxièmement, il est possible d’obtenir un rendement plus élevé pour l’ensemble du portefeuille en combinant différentes catégories d’actifs et de placements financiers. Ce bénéfice plus élevé est réalisé sans que l’investisseur n’ait à augmenter de manière significative le risque de ses finances.

Comment les investisseurs peuvent-ils se diversifier ?

Tout d’abord, après avoir défini ses objectifs et analysé la structure des actifs existants, l’investisseur doit affecter un pourcentage de son capital aux différentes catégories d’actifs - immobilier, actions, obligations, matières premières. Ensuite, en fonction de cette répartition, l’argent disponible est affecté à diverses formes d’investissement. Les investissements peuvent être étendus, par exemple, grâce à ces possibilités d’investissement populaires :

Les dépôts bancaires,

Actions individuelles,

Les titres à revenu fixe,

Fonds d’investissement,

Les métaux précieux,

Participations ou

Investissement des foules.

Enfin, des placements financiers appropriés de diverses sociétés, émetteurs ou débiteurs, avec des échéances échelonnées et les liquidités nécessaires, sont sélectionnés. Des investissements sûrs et liquides sont la pierre angulaire de tout actif. En outre, il existe des investissements d’épargne à moyen et long terme, générateurs de capital et de revenus, qui peuvent être combinés à des investissements à haut rendement et spéculatifs. Les actifs provenant de divers secteurs et régions ou les investissements en devises doivent être acquis de manière ciblée.

Que faut-il prendre en considération ?

Le facteur décisif pour le résultat de l’investissement est la manière dont les différents instruments financiers sont liés et réagissent aux changements économiques. La mesure de l’interrelation entre les instruments financiers est leur interaction. Le principe de base est que les formes d’investissement doivent être aussi peu corrélées que possible en termes de performance, afin que tous les prix du portefeuille ne baissent pas dans la même mesure en cas de récession économique. Une valeur de plus 1 signifie que les investissements se comportent exactement de la même manière, une valeur de moins 1 signifie que les prix évoluent dans le sens opposé. Une corrélation positive signifie que les investissements en réponse à des changements de la situation économique ou à des nouvelles sont soumis à des mouvements de prix similaires. Moins les actifs financiers sont interdépendants, moins le portefeuille présente de risques. Les investissements financiers individuels à haut risque peuvent entraîner une perte totale de capital. Toutefois, si elles sont combinées dans le portefeuille avec des titres peu ou pas corrélés, elles réduisent le risque du portefeuille et peuvent générer des rendements plus élevés.

Une structure d’actifs équilibrée ne peut être obtenue que par une stratégie de diversification. Cela permet d’éviter les mauvais investissements coûteux résultant de décisions spontanées basées sur les événements du marché et l’actualité. Les investisseurs doivent répartir leur capital entre différents produits financiers en fonction du concept. Avec 10 actions individuelles, par exemple, un bon écart peut être obtenu pour les actions de la classe d’actifs. Les investisseurs particuliers qui n’ont pas suffisamment de capital pour cela peuvent remplacer les actions et les obligations individuelles par des fonds. Cela vous permet d’atteindre un très haut niveau de diversification des risques sans avoir à acquérir vous-même les différents investissements. Si vous n’avez pas les moyens d’acheter un bien immobilier vous-même, vous pouvez opter pour des fonds immobiliers ouverts ou fermés.

Le risque d’investissement est complètement différent non seulement entre les catégories d’actifs mais aussi à l’intérieur de celles-ci. Par exemple, les risques d’une obligation d’État sont beaucoup plus faibles que ceux d’une obligation à haut rendement émise par un marché émergent. Les actions et les obligations internationales ainsi que les devises et l’or se prêtent bien à la diversification. L’or est considéré comme une valeur refuge en temps de crise, alors que le prix des actions baisse. Si les taux d’intérêt augmentent, les obligations et les dépôts à terme sont plus demandés que les actions. Il n’y a pas de corrélation positive entre les devises et toute autre classe d’actifs. Cependant, les interdépendances peuvent changer au fil du temps ou en fonction de la situation, et personne ne peut évaluer sérieusement les performances futures. Il est donc logique que les investisseurs privés acquièrent des investissements avec des degrés de risque variables.

Conclusion

La diversification réduit le risque global du capital utilisé. Le risque du portefeuille n’est jamais plus élevé que le risque moyen pondéré des composantes de l’actif. Elle ne dépend pas du nombre d’instruments financiers, mais de la manière dont ils sont liés les uns aux autres. Plus la corrélation entre les actifs financiers est faible, mieux l’investissement est protégé contre les pertes. En outre, des rendements appropriés et stables peuvent être générés. Les investisseurs devraient examiner l’ensemble de leurs actifs et pas seulement le compte de titres afin de trouver une bonne combinaison d’investissements pour chaque phase de la vie. Pour s’assurer que le capital investi est correctement diversifié, une bonne connaissance du rapport risque/rendement des produits financiers doit être acquise.