Financement

Le mot “financement” est un mot du monde de la finance, souvent utilisé en relation avec le financement de l’immobilier et aussi le financement de la construction. Mais que signifie exactement ce terme ? Cette entrée devrait vous aider à comprendre ce qu’est un financement et quels types de financement sont courants.

Le financement est une composante de l’industrie financière et peut être expliqué à partir d’un bilan et d’une perspective financière.

Du point de vue du bilan, le financement est compris comme l’obtention de capitaux pour l’entreprise, qui figure au passif du bilan.

D’un point de vue financier, le financement est une série de paiements qui commence par un dépôt (crédit) et est suivi de paiements correspondants (remboursement du capital + intérêts).

Le financement est une condition préalable à la réalisation d’investissements. Comme le financement implique plus que ce que peuvent représenter le bilan et les perspectives financières, il est logique de systématiser les sources et les formes de financement opérationnel selon différents critères.

Systématisation des types de financement

La maturité :

L’échéance représente la durée pendant laquelle le financement sera disponible.
Selon le critère de la maturité des formes de financement, il peut être divisé en financement à court, moyen et long terme.

Court terme : durée du prêt pouvant aller jusqu’à un an

Moyen terme : durée du prêt entre 1 et 5 ans

Long terme : durée du prêt supérieure à 5 ans

En règle générale, plus la durée du prêt est longue, plus les conditions du prêt accordé par la banque sont mauvaises. Ainsi, le taux d’intérêt est le plus bas pour le court terme et le plus élevé pour le long terme. En outre, la solvabilité de l’emprunteur a une influence sur le taux d’intérêt.

Raison du financement :

Selon le critère du motif du financement, on peut distinguer le financement de démarrage, le financement d’expansion, le refinancement et le financement de restructuration. En outre, il existe bien sûr de nombreuses autres possibilités de financement spéciales, comme le financement de projets, le financement immobilier ou le financement de la construction.

Statut juridique de l’investisseur :

Le critère du statut juridique de l’investisseur distingue le financement par capitaux propres et le financement par emprunt.

L’autofinancement désigne les opérations de financement qui apportent à l’entreprise des capitaux propres supplémentaires, soit par des apports des propriétaires de l’entreprise, soit par les bénéfices de l’entreprise.
En revanche, le financement par l’emprunt représente le financement d’une entreprise par des capitaux empruntés, par exemple des prêts de banques et de fournisseurs ainsi que des obligations et des acomptes de clients.

Origine du capital :

Une distinction peut être faite entre le financement externe et interne selon le critère de l’origine du capital. Dans le cadre du financement interne, une injection de ressources financières a lieu par le biais du déblocage interne de liquidités, qui se présente sous les formes suivantes

L’autofinancement :

Si le financement est effectué à partir de recettes de ventes liées à la liquidité qui conduisent à des bénéfices, on parle d’autofinancement ouvert (également appelé rétention des bénéfices). Dans le cas d’un autofinancement dormant, le financement est effectué en conservant les bénéfices non reconnus. Cela se fait par la formation de réserves cachées, par la sous-évaluation des actifs et la surévaluation des passifs.

Financement à partir de provisions/dépréciations :

Lors d’un financement par provisions, des provisions sont constituées qui représentent une charge. Bien que cette dépense réduise les profits, elle ne donne pas encore lieu à un versement au moment de la formation. Les liquidités disponibles peuvent donc être utilisées à d’autres fins jusqu’au moment de la liquidation, et l’amortissement réduit également le bénéfice sans entraîner de débours au moment de la dépense. Les liquidités peuvent donc être utilisées à d’autres fins, par exemple pour l’expansion des capacités, jusqu’à leur remplacement.

Libération de capitaux :

Il existe différents moyens de financement par libération de fonds propres, notamment: réduire le niveau des créances, soit en demandant au client de respecter des délais de paiement plus courts, soit en recourant au factoring (financement extérieur).

Réduction des stocks par l’optimisation des stocks (autofinancement)

Dans le financement externe, les ressources financières sont générées par les dépôts des propriétaires d’entreprises ou les investissements des actionnaires ainsi que par les prêts des banques. En outre, le financement externe peut se faire par des formes de financement spéciales telles que le crédit-bail.
En ce qui concerne l’origine du capital et le statut juridique du fournisseur de capital, le système de financement peut être illustré par le schéma suivant

Financement par l’extérieur = financement par emprunt

Autofinancement par financement externe = financement par fonds propres

Autofinancement financé en interne = autofinancement

Financement externe financé en interne = financement par des provisions

Globalement, le financement comprend donc toutes les modalités d’approvisionnement de l’entreprise en capital investissable (obtention et libération des fonds) et de structuration optimale du capital.