Fonds d'investissement à capital variable

Un fonds d’investissement est un organisme de placement collectif qui collecte des capitaux auprès d’un certain nombre d’investisseurs afin de les investir conformément à une stratégie d’investissement fixe au profit de ces investisseurs. Les sociétés d’exploitation en dehors du secteur financier ne sont pas considérées comme des fonds d’investissement.

Comment fonctionnent les fonds d’investissement à capital variable ?

La société de gestion de capitaux qui gère le fonds d’investissement à capital variable regroupe le capital de ses investisseurs dans un fonds spécial, appelé “fonds d’investissement”, qui doit être strictement séparé des actifs de la société. Ce capital est investi sous une ou plusieurs formes de placement, par exemple en actions ou en biens immobiliers. Au sein du fonds d’investissement, il existe une large diversification des risques entre les différents investissements et catégories d’actifs. La valeur d’une part de fonds d’investissement est calculée en divisant la valeur de l’ensemble des actifs du fonds par le nombre de parts émises. En achetant les parts, l’investisseur devient copropriétaire des actifs du fonds d’investissement et acquiert un droit à la participation aux bénéfices et au rachat des parts au prix de rachat applicable.

Quels sont les coûts de cette forme d’investissement ?

Les coûts d’un fonds d’investissement à capital variable comprennent les éléments suivants :

Commission de souscription (prime) et/ou commission de rachat en pourcentage de la valeur unitaire en tant que commission pour la vente des parts,

Frais de gestion de la société d’investissement en tant que rémunération pour la gestion du fonds,

Le cas échéant, une rémunération liée aux performances de la société de gestion du capital si certains objectifs sont atteints,

Frais pour la banque dépositaire auprès de laquelle les actifs d’un fonds doivent être déposés.

Les conditions d’investissement peuvent également spécifier d’autres coûts qui doivent être payés à partir des actifs du fonds.

Qui gère les actifs d’investissement à durée indéterminée ?

Les gestionnaires de fonds d’investissement sont connus sous le nom de sociétés de gestion de capitaux. Le fonds d’investissement peut être un organisme de placement collectif en valeurs mobilières ou un fonds d’investissement alternatif conformément à la directive sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs.

Quelle est la différence entre les fonds d’investissement ouverts et fermés ?

Les types de fonds peuvent être divisés en fonds ouverts et fonds d’investissement fermés en fonction de la manière dont ils lèvent des capitaux.

Les fonds d’investissement à capital variable sont des fonds d’investissement à capital variable, avec un nombre illimité d’investisseurs et des actifs échangeables. Les investisseurs dans un fonds d’investissement à capital variable ont le droit de racheter les parts détenues au moins une fois par an.

En revanche, dans les fonds d’investissement fermés, le capital est fixe, le nombre d’investisseurs est limité et les actifs sont fixes. Les investisseurs des fonds d’investissement à capital fixe n’ont le droit de racheter leurs parts qu’à la fin du terme.