Fonds ciblés

À la recherche d’un investissement offrant un rendement intéressant, une sécurité élevée et des coûts acceptables, les investisseurs privés entendent souvent la recommandation d’investir dans un fonds ciblé. Mais comment fonctionne cet investissement ? Quel est le raisonnement qui sous-tend l’argument du rendement et pourquoi devrait-il s’agir d’un investissement sûr ? Et comment trouver le fonds idéal ?

Comment fonctionne un fonds d’investissement ?

En termes simples, un fonds d’investissement est constitué d’un grand nombre d’investissements individuels. Les fonds regroupent l’argent des investisseurs et le placent selon la stratégie d’investissement dans des placements alternatifs, l’immobilier, la bourse (actions, obligations, instruments du marché monétaire) ou la liquidité. Les investisseurs reçoivent des parts en fonction du montant de leur investissement. Les revenus générés par le fonds reviennent aux investisseurs.

Dans un fonds d’investissement, l’argent des investisseurs est investi dans les actions de plusieurs sociétés par actions. Un fonds d’obligations contient les titres de plusieurs sociétés. L’argent de l’investisseur est donc investi dans plusieurs biens ou titres. Il en résulte une répartition du risque de pertes et profits. Il est peu probable que la valeur de tous les biens ou de toutes les parts d’un fonds diminue en même temps. Au contraire, certaines valeurs vont baisser alors que d’autres vont augmenter. Ainsi, le risque de fluctuation de la valeur est réparti par rapport à l’investissement dans un seul titre. C’est pourquoi les experts financiers supposent que les fonds sont généralement plus adaptés aux investisseurs axés sur la sécurité qu’aux actions individuelles.

Résumé des fonds ciblés :

Un fonds cible n’est pas un investissement direct dans un fonds, mais un investissement supérieur. Cet investissement répartit l’argent des investisseurs entre plusieurs fonds individuels. Il en résulte une répartition encore plus grande du risque de fluctuation des valeurs. La sélection des fonds ciblés dans lesquels le fonds d’investissement supérieur investit en tant que “parapluie” est effectuée par un gestionnaire de fonds. Il sélectionne activement les fonds cibles, en s’appuyant sur son expertise et l’évaluation de ses performances passées. L’objectif des gestionnaires de fonds est d’identifier les “meilleurs des meilleurs” sur le marché et d’investir ensuite le fonds ciblé dans ces fonds. Si un fonds cible n’a pas réalisé de performance raisonnable au cours des dernières semaines et des derniers mois, le gestionnaire du fonds ne l’envisagera généralement pas pour un investissement. Si, en revanche, un fonds cible a généré un rendement intéressant dans un passé récent, il s’agit d’un investissement approprié. Grâce à cette sélection ciblée des fonds d’investissement respectifs, le gestionnaire de fonds répartit le risque de fluctuations de valeur et augmente les chances de rendements intéressants.

Un investissement avec des avantages et des inconvénients

Comme tout investissement, ce fonds d’investissement comporte aussi, outre toutes les opportunités, certains risques. Les plus grandes opportunités sont certainement à voir dans la combinaison d’un rendement attractif avec un risque gérable. Comme les fonds cibles sont sélectionnés par le gestionnaire du fonds sur la base des performances concrètes, l’argent de l’investisseur peut toujours être investi dans des titres ayant une très bonne performance de prix. Le gestionnaire du fonds suivra de près l’évolution du marché, tiendra compte des circonstances politiques et évaluera les perspectives futures. Il sélectionnera les fonds cibles sur la base de ces critères. La sélection n’est donc pas effectuée par un algorithme ou un ordinateur. Si, après une évaluation prudente de la situation initiale et des perspectives de développement, il y a quelque chose à dire contre un fonds cible, le gestionnaire du fonds choisira un autre investissement. L’évaluation active d’un fonds et de ses perspectives de développement permet d’obtenir des rendements intéressants avec un haut degré de sécurité. Les experts financiers supposent que le jugement humain est supérieur à l’algorithme d’un robot. Par conséquent, une combinaison intéressante de rendement et de sécurité peut être obtenue par une gestion active des fonds. Cela est d’autant plus vrai si l’investisseur décide d’un investissement à moyen ou long terme et s’il est moins intéressé par la prise de bénéfices à court terme.

Toutefois, cet investissement présente également l’inconvénient décisif de coûts assez élevés. Des frais sont perçus pour la gestion active par un expert financier. Les gestionnaires de fonds font partie des experts en matière d’argent qui sont traditionnellement très bien payés. Ils ont une grande responsabilité vis-à-vis de l’argent des investisseurs privés, et ils sont très bien rémunérés pour cette responsabilité. Les frais de gestion encourus sont généralement payés sous forme de frais administratifs. À ces frais de gestion s’ajoutent les surtaxes d’émission. Ils sont généralement engagés pour chaque fonds cible dans lequel le fonds supérieur investit. En moyenne, les frais d’entrée d’un fonds représentent entre deux et cinq pour cent de l’argent investi. Elle est engagée chaque mois et pour chaque fonds cible sélectionné. Dans ce contexte, les coûts plus élevés d’un tel investissement sont faciles à comprendre. En tant qu’investisseur privé, vous devez donc décider en dernier ressort si vous êtes prêt à accepter des coûts plus élevés pour un rendement intéressant avec un degré de sécurité élevé.

Comment trouver l’investissement idéal

Avant de vous décider pour un fonds, vous devez brièvement examiner vos objectifs financiers. Souhaitez-vous constituer des réserves à court terme, ou l’accumulation d’actifs à moyen et long terme pour votre prévoyance retraite est-elle votre priorité ? Voulez-vous gérer vous-même activement votre investissement ou voulez-vous investir de manière sûre et pratique ? Vous souhaitez surveiller vous-même en permanence les marchés financiers ou vous souhaitez laisser le choix de votre investissement à un professionnel ? Si vous souhaitez devenir vous-même actif sur les marchés et que vous avez l’expérience nécessaire, l’investissement dans des titres individuels est une alternative intéressante. Si, en revanche, vous préférez un rendement approprié avec peu d’efforts et un risque gérable, un investissement dans un fonds supérieur avec une gestion active des fonds est probablement le meilleur choix.