Fonds d'investissement

Les fonds d’investissement peuvent être différenciés en fonction, entre autres, du type de titres et d’actifs dans lesquels ils investissent. Par exemple, il existe des fonds d’obligations, des fonds immobiliers, des fonds de matières premières, des fonds du marché monétaire, des fonds mixtes et des fonds de fonds. Si un fonds contient principalement des titres de différentes sociétés par actions, il est appelé fonds d’actions.

Que sont les fonds qui contiennent des actions ?

Un fonds est un instrument d’investissement dans lequel les personnes physiques et morales versent conjointement de l’argent. Les gestionnaires de fonds investissent le capital des investisseurs dans des actifs tels que des titres ou des actifs corporels. Un fonds est appelé fonds d’investissement en actions s’il contient principalement des actions individuelles. Au moins 51 % des titres doivent être des actions individuelles du marché boursier. Les fonds d’actions appartiennent à la catégorie des actifs d’investissement ouverts. De nombreux investisseurs acquièrent des actions dans un fonds d’investissement qui se limite à une sélection d’actions. Il n’y a pas de limite à l’émission de parts de fonds, ni en termes de temps ni en termes de volume. Comme de nombreuses actions sont achetées dans différents pays, régions, indices, industries et secteurs, les investisseurs participent à un mélange de titres de participation qui réduit considérablement le risque d’investissement.

L’avantage par rapport à l’investissement dans une seule action est qu’il est très peu probable que toutes les actions du fonds perdent de la valeur en même temps. Plus les entreprises du fonds sont grandes et bien établies et plus les valeurs sont largement réparties, moins l’investissement dans le mélange d’actions est volatil. L’horizon d’investissement de l’investisseur joue ici un rôle majeur. Dans de nombreuses études, ces fonds d’investissement se sont avérés être le meilleur investissement à long terme, car les fluctuations de la valeur des titres de participation s’équilibrent sur le long terme.

En quoi ces fonds diffèrent-ils ?

Les fonds d’actions peuvent être divisés en fonds d’investissement actifs et passifs, en fonds par pays, par secteur et par thème. Dans le cas des fonds gérés activement, des gestionnaires de fonds professionnels décident quelles actions sont achetées pour les actifs du fonds et quand ils les revendent. Les fonds d’investissement passifs, connus sous le nom d’ETF, dispensent de la gestion de fonds et reproduisent un indice boursier à 1:1. Les fonds actifs peuvent également se spécialiser dans certaines stratégies et styles d’investissement, par exemple en investissant exclusivement dans des actions de valeur ou de croissance. Les différents types de fonds peuvent être utilisés pour couvrir différents besoins d’investissement. La plus grande diversification des risques est obtenue avec un mélange d’actions mondiales provenant de divers secteurs. Les rendements que les investisseurs privés obtiennent avec les investissements des fonds d’actions sont principalement des dividendes et des gains de prix des actions. Ceux-ci sont utilisés différemment par les fonds, soit distribués à une date précise, soit réinvestis immédiatement dans le fonds d’investissement. Une distinction est donc faite entre la distribution et le réinvestissement des fonds d’investissement en actions, qui sont également traités différemment à des fins fiscales. Différenciation des fonds d’actions en fonction des pays

Opportunités et risques

Avec des fonds qui contiennent des actions, les investisseurs peuvent bénéficier de nombreuses opportunités sur le marché des capitaux. Les gestionnaires de fonds doivent tenir compte d’une diversification minimale. Par exemple, ils ne peuvent investir que jusqu’à 5 % de la valeur du fonds dans des titres du même émetteur, contracter des emprunts à court terme jusqu’à 10 % et ne pas investir du tout dans certains fonds d’actions. Cette diversification étendue offre un degré de sécurité relativement élevé et les perspectives de rendement sont bonnes à long terme. Même les petits investisseurs peuvent participer au marché boursier par le biais de fonds d’investissement avec de petits montants ou des taux d’épargne réguliers. Les actions et les fonds correspondants font partie des investissements à liquidité permanente, les investisseurs peuvent y entrer ou les vendre à tout moment. Le prix du fonds est publié chaque jour de bourse et un état des comptes est publié tous les six mois ou tous les ans, afin que les investisseurs du fonds puissent voir quelles décisions d’investissement ont été prises.

Cependant, les fonds d’investissement en actions présentent également des risques qui font que le résultat des investissements en actions semble incertain dès le départ. Les actions sont négociées en bourse, de sorte que les prix des titres sont parfois soumis à de grandes fluctuations et que des pertes élevées sont possibles. Le prix des actions dépend de facteurs économiques, opérationnels, internationaux, politiques et juridiques. En outre, les taux de change et la psychologie des acteurs du marché jouent un rôle dans le succès ou l’échec d’un investissement en actions. Les risques suivants peuvent survenir avec les fonds d’actions :

Risque de perte en capital

Risque de fluctuation des prix

Risque économique

Risque de change

Risque de marché

Risque lié à la gestion des fonds

Quels sont les frais dus à l’achat ou à la vente ?

Les actifs des fonds sont gérés par des dépositaires, tandis que les parts de fonds de l’investisseur sont conservées sur un compte de dépôt auprès de sa banque principale ou d’une autre institution financière. Des droits de garde sont perçus pour la garde des fonds. Les banques en ligne, qui souvent ne prélèvent pas de frais de garde, sont l’option la moins chère. Des frais de bourse sont encourus lors de l’achat et de la vente de fonds d’investissement, par exemple des frais de courtage si le fonds est acheté en bourse. Les LAMal imposent des frais d’entrée lors de l’achat de fonds, de sorte que chaque fonds d’investissement à capital variable a deux prix : un prix d’émission avec frais d’entrée et un prix de rachat sans frais. La prime est versée aux vendeurs de fonds sous forme de commission de vente. Les clients peuvent économiser ou réduire les frais d’entrée lorsqu’ils achètent des fonds par l’intermédiaire de banques directes ou d’escompteurs de fonds. Les parts de fonds sont vendues au prix de rachat le plus bas, et des frais de rachat ne sont perçus que dans des cas exceptionnels. Toutefois, outre ces coûts d’achat uniques, des frais permanents relativement élevés sont un facteur dans les investissements des fonds d’actions, qui ont un impact négatif sur le rendement de l’investissement. Il s’agit, d’une part, des frais administratifs de gestion des fonds et, d’autre part, des coûts de transaction et des commissions liées à la performance. Les fonds d’investissement sont comparables par le biais du ratio de dépenses totales (TER), qui ne comprend pas les deux derniers postes de dépenses.

Conclusion

Les fonds d’actions conviennent aux investisseurs conscients des risques et capables de faire face à des baisses de prix tant sur le plan financier que psychologique. Ces fonds d’investissement sont particulièrement utiles pour l’accumulation d’actifs, les investissements à long terme et la planification de la retraite. Toutefois, les investisseurs qui se détournent généralement du risque d’investissement en actions ne doivent pas renoncer à des chances de profit plus élevées. Le crowdlending, l’investissement par la foule pour l’immobilier ou les fonds d’obligations avec des obligations en devises étrangères, par exemple, sont des alternatives ou des compléments appropriés aux investissements en actions. La meilleure façon pour les investisseurs privés de minimiser le risque est de répartir leur capital entre différentes catégories d’actifs et de produits financiers.

Résumé

Les gestionnaires de fonds regroupent des paquets d’actions dans un fonds en fonction de certains critères, tels que la région ou le secteur, la taille de l’entreprise et la stratégie d’investissement, dans le but d’obtenir pour les investisseurs un rendement supérieur à la tendance du marché

Fonds d’investissement à capital variable : investissement relativement sûr, géré comme des actifs de fonds par une gestion professionnelle

Diversification des risques très élevée grâce à des investissements dans de nombreuses actions différentes

Possibilité de rendement en tant qu’investissement à long terme, pour l’accumulation d’actifs, l’épargne et la planification de la retraite