Gestion des actifs

Dans le cas de la gestion de fortune, les investisseurs délèguent les décisions concernant leurs placements financiers à des tiers ; en règle générale, le gestionnaire de fortune se voit accorder une procuration illimitée à cette fin. Il investit en tenant compte de la structure de risque de l’investisseur afin d’obtenir le meilleur rendement possible pour lui. Il existe donc une différence fondamentale avec les autres services financiers qui se concentrent sur le conseil et/ou le courtage en investissements financiers, tels que les fonds ou les actions. La gestion d’actifs, également appelée gestion de patrimoine, est proposée soit par des banques, soit par des gestionnaires indépendants, particuliers ou entreprises. Il peut s’adresser à la fois aux investisseurs privés et institutionnels.

Comme le terme “gestionnaire de patrimoine” n’est pas protégé par la loi, il convient d’examiner attentivement ce qui se cache derrière ce terme dans chaque cas particulier.

Gestion des actifs “réels” contre “faux”

Ce type de service financier est également appelé gestion d’actifs “réelle” et “fausse”. Les personnes déclarées comme “authentiques” doivent obtenir une autorisation de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers. Selon ce texte, la gestion d’actifs est déclarée comme étant la gestion des actifs individuels d’autres personnes investis dans des instruments financiers. La gestion d’actifs “fictive” se présente généralement comme un pur conseil en investissement.
Mais même si la gestion de fortune proposée est un pur conseil en investissement, elle est soumise à une licence, il n’y a qu’une seule exception : le conseil en investissement sur les fonds d’investissement publics avec une licence de distribution, puisque le règlement sur les fonds utilisé à cet effet devrait de toute façon offrir une protection suffisante selon le législateur. Ainsi, toute personne proposant des fonds communs de placement avec une licence de commercialisation et se disant gestionnaire d’actifs n’a pas besoin d’une licence supplémentaire. En tant qu’investisseur, vous devez être prudent à cet égard et avoir établi une bonne relation de confiance.

Les investisseurs de détail ne sont pas le groupe cible

Pour la gestion des avoirs personnels, des montants d’investissement minimums élevés de 500 000 euros sont la règle. Cela signifie que seule une clientèle aisée est en mesure de les utiliser. Personne ne doit avoir une confiance aveugle dans le gestionnaire, car les mauvais résultats peuvent être bien cachés dans la gestion des actifs. L’individualité et la discrétion au sein de l’industrie rendent les comparaisons avec les performances obtenues à peine possibles, et la gestion d’actifs convient aux investisseurs fortunés qui apprécient un service sérieux et très personnel. Dans ce domaine en particulier, la chimie entre le client et le gestionnaire doit être correcte. Outre les frais de base, il existe soit des frais dépendant des actifs et d’une participation aux bénéfices, soit des frais forfaitaires. Toutefois, aucun gestionnaire de fortune n’est responsable des pertes ; au moins, l’investisseur n’est pas épargné par le choix du gestionnaire adéquat et personnellement adapté.