Gestion de portefeuille

Dans le secteur financier, un portefeuille peut être compris comme une combinaison d’investissements ou de placements en espèces. Les investissements financiers inclus dans un portefeuille peuvent être des titres, des biens immobiliers ou des marchandises. On trouve souvent un mélange de plusieurs formes d’investissement ou un pur portefeuille de biens immobiliers ou de titres. En se constituant un portefeuille et en le possédant, les investisseurs poursuivent généralement certains objectifs, tels que la sécurisation et l’augmentation de leurs propres actifs. Dans le cas de portefeuilles particulièrement importants et d’investissements financiers complexes, il est nécessaire de gérer le portefeuille. Cela signifie la composition et le contrôle et la gestion réguliers du portefeuille.

La planification dans la gestion de portefeuille

La construction d’un portefeuille est généralement précédée d’un objectif et d’une stratégie connexe. Celles-ci résultent à leur tour d’une analyse de la situation du capital ou des biens personnels. Par exemple, si une entreprise (ou un investisseur privé) constate que son capital disponible est investi de manière non rentable, l’entreprise (ou l’investisseur privé) pourrait fixer un objectif d’investissement du capital de manière à ce que ses propres objectifs de rendement puissent être atteints. Dans le cadre d’une stratégie de portefeuille, l’entreprise pourrait alors décider de placer son capital dans des investissements immobiliers.

Pour couvrir le risque de l’investissement, le gestionnaire d’un portefeuille suit une stratégie de diversification. Cela signifie que le gestionnaire n’investit pas seulement dans un bien immobilier, mais dans plusieurs biens. Le gestionnaire ne se concentre donc pas sur un seul projet immobilier, mais sur plusieurs projets immobiliers très divers. Cette forme de couverture limite considérablement les risques possibles, mais entraîne également des frais administratifs supplémentaires, ce qui rend finalement nécessaire la gestion d’un portefeuille.

Lors de la planification d’un portefeuille, l’appétit personnel du propriétaire pour le risque et son horizon d’investissement sont importants en plus du rendement souhaité. Dans leur stratégie, les investisseurs à court ou moyen terme devraient donc s’abstenir de projets de construction à long terme, par exemple. Toutefois, on constate souvent que les investisseurs combinent une certaine proportion d’investissements à risque et à long terme avec un investissement à risque et à moyen terme. Ainsi, le portefeuille combine les avantages (et les inconvénients) des produits d’investissement associés.

Gestion et suivi du portefeuille

Pour gérer et optimiser un portefeuille existant, des informations sélectionnées sont utilisées et évaluées. Cela permet de modifier les investissements résultant de la vente ou de l’achat d’un investissement. À cet égard, il est avantageux que le portefeuille ne consiste pas exclusivement en investissements à long terme.

La structure du portefeuille revêt une importance particulière. Il indique la proportion relative des investissements financiers qui peuvent être détenus dans le portefeuille afin de mettre en œuvre les objectifs et la stratégie. Par exemple, dans un portefeuille mixte, il peut être précisé que 30 % des investissements sont effectués en actions, 30 % du capital est investi dans des propriétés individuelles et 40 % des fonds sont investis dans des fonds immobiliers ouverts.

En outre, lors de la gestion et du suivi du portefeuille, une valeur comparative est souvent sélectionnée et prise en compte. Par exemple, si vous souhaitez atteindre un certain objectif de rendement avec des actions allemandes, vous pouvez comparer le rendement de votre portefeuille avec celui du DAX et ainsi déterminer si votre stratégie est plus performante que celle de l’indice de référence. Il existe de nombreux indices dans le secteur financier qui permettent de comparer une stratégie d’investissement individuelle.

Gestionnaire d’actifs

Avec l’augmentation du volume ou du nombre d’investissements, les exigences en matière de gestion de son propre portefeuille augmentent. De nombreux prestataires de services financiers proposent donc une gestion professionnelle des actifs grâce au soutien d’un gestionnaire de fonds. Le gestionnaire d’actifs surveille le portefeuille, poursuit ou développe une stratégie d’investissement et, en fin de compte, donne au propriétaire du portefeuille des recommandations de décisions ou a même la compétence de prendre des décisions d’investissement de manière indépendante. À cet égard, un gestionnaire d’actifs est également différent d’un conseiller en investissement, que de nombreux investisseurs connaissent grâce à leur banque attitrée. Les gestionnaires de fortune professionnels sont utilisés à la fois dans le secteur institutionnel et par les investisseurs privés. Si le gestionnaire de fortune dispose de pouvoirs de décision étendus, il doit obtenir une autorisation de gestion de fortune auprès de l’autorité fédérale de surveillance financière.