Prêt subordonné

Le “prêt subordonné” est un type de prêt spécifique que les entreprises utilisent comme instrument financier pour obtenir du capital mezzanine.

Le capital mezzanine libère des capitaux supplémentaires

L’utilisation de prêts subordonnés est devenue attrayante pour le financement de projets et de jeunes entreprises ces dernières années. Grâce à des plateformes qui offrent aux petits investisseurs de nouvelles possibilités d’investissement attrayantes et du capital pour les promoteurs de projets et les jeunes entreprises par le biais de l’investissement de masse, le prêt subordonné libère du capital mezzanine, ce qui permet aux promoteurs de projets immobiliers, par exemple, de contracter des prêts bancaires moins chers avec des fonds propres aussi élevés.

Les prêts subordonnés se caractérisent par le fait que la créance du prêteur sur le paiement des intérêts et le remboursement du prêt en cas d’insolvabilité de l’emprunteur est prise en compte dans le classement avant leurs actionnaires, mais seulement après les autres créanciers de l’emprunteur. Par conséquent, en cas d’insolvabilité de l’emprunteur, l’investisseur ne recevra pas son capital jusqu’à ce qu’il reste des actifs après que les banques, les fournisseurs et les autres créanciers généraux aient été satisfaits.

Prêt subordonné avec subordination qualifiée

La subordination qualifiée va au-delà et exclut la demande de remboursement et le paiement des intérêts également en dehors du cas d’insolvabilité si et dans la mesure où le paiement conduirait à une raison d’ouvrir une procédure d’insolvabilité contre les actifs de l’Emprunteur. L’ordre de priorité établi selon lequel les créanciers et les parties concernées sont signifiés est alors le suivant

Passif normal (également appelé dette senior)

Prêt subordonné (également appelé dette de second rang)

Prêt d’actionnaire

Équité

La diversification permet de répartir les risques éventuels

L’investissement par le biais de prêts subordonnés avec subordination qualifiée ne doit être considéré que comme un élément d’un portefeuille d’investissement en raison de la structure des risques. Seule une partie des capitaux disponibles devrait être affectée à cette classe d’actifs et donc faire partie de la diversification du portefeuille.