Real Estate Investment Trust

Le Real Estate Investment Trust (REIT en abrégé) est une forme d’investissement qui permet d’investir dans l’immobilier sur la base d’actions cotées en bourse.

Contexte

Toute personne qui souhaite investir dans l’immobilier en tant qu’investisseur privé est confrontée à plusieurs possibilités. Outre l’achat direct, qui n’est pas abordable pour beaucoup, il existe différents types de fonds immobiliers et de placements financiers alternatifs.

Tout d’abord, il y a les fonds immobiliers fermés, qui ont un capital limité et sont généralement consacrés à un projet spécifique. Il peut s’agir, par exemple, d’une seule propriété dont la construction nécessite l’argent des investisseurs et qui est vendue immédiatement après son achèvement. Un fonds fermé ne reprend pas les actions et ne verse pas de dividendes : Ce n’est qu’après l’achèvement du projet que la totalité des bénéfices est distribuée aux actionnaires.

En outre, il existe des fonds immobiliers ouverts plus courants, qui gèrent, achètent et vendent des complexes immobiliers dans le monde entier et distribuent occasionnellement des dividendes aux investisseurs.

L’investissement des foules dans l’immobilier est une autre possibilité d’investissement alternatif. Ici, les investissements peuvent être réalisés directement dans des projets immobiliers sélectionnés via une plateforme en ligne. Le montant minimum d’investissement est généralement très faible, à savoir 500 euros. De bons rendements sont possibles ici surtout grâce au traitement en ligne allégé. Avec l’investissement de masse, les investisseurs savent aussi exactement dans quoi ils investissent, car toutes les informations sur l’investissement sont rendues transparentes. Le capital investi est mis à la disposition du promoteur du projet en tant qu’emprunteur en fiducie et est remboursé à l’investisseur avec intérêts après une période de 2 à 5 ans.

Qu’est-ce que les REIT maintenant ?

Il s’agit d’un type particulier de fonds immobiliers négociés en bourse et qui se distinguent surtout par le fait qu’ils sont extrêmement privilégiés sur le plan fiscal dans les pays où ils sont agréés. Seuls les investisseurs doivent payer l’impôt sur les bénéfices lorsqu’ils sont distribués. Le domaine d’activité diffère également des fonds immobiliers ouverts classiques : l’accent est moins mis sur l’achat et la vente de biens immobiliers que sur l’utilisation du portefeuille : les revenus proviennent souvent principalement des loyers et des baux.

Comment investir ?

Les REIT étant négociées en bourse, tout investisseur disposant d’un compte de titres peut les acquérir de cette manière. En outre, il existe des indices distincts à cet effet, qui peuvent être utilisés à des fins d’orientation. Il est similaire à tout autre indice, tel que le CAC, qui répertorie un certain segment de titres triés par volume d’échanges, par secteur d’activité ou par d’autres caractéristiques. Ces listes contiennent à leur tour des ETF, appelés Exchange Trade Funds. Ces fonds suivent un indice spécifique avec leur portefeuille. C’est également le cas des indices dans lesquels seules les sociétés de placement immobilier sont cotées, ce qui donne aux investisseurs la possibilité de se diversifier un peu dans ce domaine.

Quels sont les avantages des REIT ?

Outre la disponibilité constante en bourse, l’investissement dans les REIT offre plusieurs autres avantages par rapport à des titres similaires : Comme ils ont la forme juridique d’une société par actions, ils doivent divulguer leurs chiffres. Cela signifie qu’ils ne peuvent pas simplement couvrir les pertes. Les investisseurs sont en mesure d’obtenir des informations complètes avant de prendre une décision d’achat et de se tenir au courant pendant la période où ils investissent.

Quels sont les risques que comportent les REIT ?

Investir dans des sociétés de placement immobilier comporte naturellement aussi des risques. Le plus important est le lien étroit avec les marchés financiers et la bourse : si les prix en bourse baissent, l’impact sur les fonds d’investissement immobilier sera plus important que sur les fonds immobiliers ordinaires. La valeur des actions peut également chuter rapidement, par exemple en raison du scepticisme ou même de la panique, qui ne concerne que le marché des REIT. Pour cela, il est indispensable que les transactions soient rapides et sans restriction sur la salle des marchés. Un tel risque n’existe pas pour la plupart des autres fonds immobiliers et pour l’investissement de masse, car ils ne sont négociés que de gré à gré.

En résumé, les fonds de placement immobilier constituent une option d’investissement intéressante, mais ils comportent le risque de fluctuations des prix. L’accès est également facile pour les investisseurs privés via les titres, mais ceux qui sont inexpérimentés en bourse doivent s’y familiariser au préalable. Les dividendes peuvent être très élevés. Bien entendu, en tant qu’investisseur, vous devez également obtenir des informations détaillées à l’avance. Si vous recherchez un investissement avec le moins de risques possible et sans aucune volatilité, vous devriez vous abstenir d’acheter une société de placement immobilier et vous tourner vers des fonds immobiliers non cotés ou vers des investissements collectifs dans l’immobilier.