Sécurité d'investissement

La sécurité est l’un des trois critères d’investissement les plus importants. Pour de nombreux investisseurs dans ce pays, elle est au cœur des critères de sélection - après tout, ce sont leurs propres actifs qui sont en jeu. Les économies plus ou moins laborieuses ne doivent en aucun cas être perdues par des manœuvres d’investissement risquées. C’est pourquoi la sécurité d’un investissement est généralement comprise comme signifiant que la substance des actifs n’est pas endommagée, et que l’investisseur ne subit aucune perte à la fin du terme, s’il ne peut pas réaliser un rendement, du moins pas une perte. L’investisseur doit décider si le montant du capital doit rester inchangé au moment du remboursement ou également pendant toute la durée de l’investissement.

Les cinq classes de risque

En fonction de leur profil de risque, les conseillers financiers divisent les investisseurs potentiels en cinq catégories de risque différentes, allant des investisseurs “axés sur la sécurité” aux investisseurs “axés sur le risque”. L’investisseur axé sur la sécurité veut une garantie de facto qu’il recevra un retour sur son investissement. Comme il est absolument opposé au risque, il attache de l’importance à une croissance constante et sûre plutôt qu’à une augmentation rapide des actifs. Le rendement n’a pas besoin d’être élevé, l’essentiel est qu’il soit sûr.

Facteurs d’influence

La sécurité d’un investissement en capital est influencée par de nombreux facteurs.

D’une part, il y a la solvabilité de la personne avec laquelle l’argent est investi, la solvabilité et le risque d’émetteur : il est possible que l’émetteur de l’investissement devienne insolvable en raison de mauvaises décisions commerciales, de fraudes ou de crises.

En raison de la volatilité des marchés, les valeurs mobilières comportent un risque de prix ou de variation de prix.

Le risque de liquidité désigne le danger que le montant de l’investissement ne puisse être versé en raison d’une liquidité insuffisante ou d’un manque de prix orientés vers le marché.

Le risque d’inflation entraîne une perte de pouvoir d’achat du capital épargné.

Si vous investissez à l’étranger, la sécurité de l’investissement dépend encore plus de facteurs tels que la stabilité politique ou le développement de la monnaie nationale (risque de change).

La relation entre la sécurité, les opportunités et les risques

Chaque investissement repose sur les trois pierres angulaires que sont la sécurité, la rentabilité (rendement) et la liquidité (disponibilité). Ces trois concepts forment ensemble le triangle magique des investissements. Ils caractérisent les objectifs qu’un investisseur peut atteindre. Au maximum, deux de ces objectifs peuvent être au moins approximativement conciliés l’un avec l’autre : Une sécurité maximale et une rentabilité maximale s’excluent mutuellement. Plus la sécurité de l’investissement est élevée, plus les chances de rendement sont faibles. Un investissement disponible à court terme, qui est également garanti par l’État, ne pourra pas générer d’énormes retours sur investissement. Des investissements financiers sûrs et fixés à long terme génèrent des rendements plus élevés en comparaison. Chaque investisseur devrait donc comparer les investissements possibles et déterminer lequel des trois sommets du triangle magique est l’objectif d’investissement le plus important pour lui personnellement.

Produits d’investissement à haute sécurité

Une chose doit être dite à l’avance : il n’existe pas d’investissement sûr à 100%. Mais il existe des formes d’investissement qui se rapprochent beaucoup de cette sécurité. Les épargnants qui souhaitent placer leur argent de la manière la plus sûre possible doivent accorder une attention particulière au fournisseur des produits d’investissement. Ce n’est que s’ils ont eux-mêmes la meilleure cote de crédit, comme “AAA”, ou si les dépôts sont garantis par des institutions fiables, que l’investissement y est réellement sûr.

Le piège : une sécurité maximale s’accompagne toujours d’un rendement modeste sous forme de taux d’intérêt plutôt bas. Cela s’applique, par exemple, aux comptes d’épargne, aux dépôts à terme, à l’argent au jour le jour et aux plans d’épargne. Avec ces produits, l’État garantit les dépôts jusqu’à cent pour cent par le biais du Fonds de protection des dépôts. Par conséquent, personne n’a à craindre une faillite bancaire. Toutefois, seuls les montants allant jusqu’à 100 000 euros par personne et par institution financière sont protégés. Bien que des systèmes de protection similaires existent pour les banques étrangères, du moins en partie, il est généralement relativement compliqué de récupérer l’argent des investissements réalisés.

Les obligations d’État allemandes et autres titres nationaux sont également considérés comme un refuge particulièrement sûr pour l’investissement des épargnants axés sur la sécurité. Cependant, les rendements de ces obligations d’État sont actuellement à un niveau très bas. La situation est similaire pour les obligations d’entreprises émises par les sociétés les mieux notées. De nos jours, les bonnes entreprises fonctionnent souvent de manière plus saine que beaucoup d’États. Il convient ici de prêter attention à la manière dont les agences de notation évaluent une entreprise afin de garder un œil sur sa rentabilité.

La sécurité par la diversification

Mais surtout, il est important pour la sécurité des investissements effectués que les actifs soient largement diversifiés et que l’argent soit investi non seulement dans une seule classe d’actifs, mais aussi dans un mélange, par exemple, d’obligations, de placements immobiliers et d’actions. Cette diversification garantit que le total des actifs répond aux critères d’investissement de sécurité et de disponibilité à différents moments. En outre, la rentabilité des investissements peut être optimisée grâce à une stratégie d’investissement et une composition de portefeuille bien pensées. C’est seulement le mélange qui réunit les différentes parties en un tout orienté vers l’avenir. Même l’investisseur axé sur la sécurité devrait prendre une chose à cœur : Prendre des risques n’est pas fondamentalement mal. Surtout, il est erroné de prendre des risques qui n’étaient pas réellement prévus et qui ne peuvent être tolérés par l’investisseur.